报废汽车中的许多物件，像旧发动机、旧轮胎等都可以进行循环利用。以旧发动机为“毛坯”， 按照严格的技术要求，采用专门的工艺和设备，对主要零部件进行清理、检测、加工、更换，可以生产出“再制造发动机”。其功能、油耗、环保等指标完全能够达到新发动机的标准，其价格仅是新机器的50～60%。用这种办法，旧发动机85%的价值得到了利用；而回炉只利用了原价值的3%。废旧轮胎回收利用也是如此。
办理机动车报废手续须知：
（1）个人车辆：车主身份证复印件（正反两面），行驶证原件，车辆登记证原件，车辆牌照。
（2）公户车辆：行驶证，相对公司的组织机构代码证或是三证合一营业执照的复印件加盖公章，及办理机动车业务委托书（固定表格）加盖公章，行驶证，车辆登记证书原件，车辆牌照。
（3）事故车辆：需提供事故证明，如有抵押车辆先到车管所解除后，在办理报废。
报废汽车申请报废流程，汽车报废流程：领申请表登记审核—验车—交行驶证、车牌—缴费—回收公司解体照像—查验解体情况—审批—办公室盖章—注销汽车档案。
①申请报废更新的汽车车主领填《机动车变更、过户、改装、停驶、报废审批申请表》一份，加盖车主印章;
②登记并审核申请，对已达报废年限的车辆开具《汽车报废通知书》;对未达到报废年限的机动车，经对车辆查验认定，符合汽车报废标准，核发《汽车报废通知书》;
③车主持《汽车报废通知书》到符合规定的回收企业送交车辆;
④回收企业经查验《汽车报废通知书》后将车辆解体，要求发动机与车辆分离，发动机的缸体应打破，车架(底盘)要割断，并进行照相、开具《报废汽车回收汪明》和支付残值;
我国汽车报废标准遵循的还是2001年由颁布的《报废汽车回收管理办法》，其中对不同车型的使用年限进行了详细的规定。按照这一规定，包括摩托车、农用运输车在内的汽车，如果达到国家报废标准，或者虽未达到国家报废标准但如发动机或者底盘严重损坏，经检验不符合国家机动车运行技术条件或国家机动车污染物排放标准的，都将进行报废处理。