二手废铁回收其实是有着非常广泛用途的，回收行业也是我国近几年开始随着环境恶化才开始重视起来的，在回收方面，金属属于不可再生资源，废铁就属于其中的一种，对废铁的回收也是非常重要的一项工作，不进行回收就是一项巨大的浪费。我国铁资源十分紧张，冶炼主要来源还是依靠进口，很多情况许多铁制品都是从废铁中提取的。
因为二手废铁的特性，所以在各个阶段的废铁都可以回收再生，通常情况下，废铁和新废铁经过再加工之后大概有三分之一的精铁会返回市场，剩余的废铁会重新加工再利用。并且用废铁作为原料，比铁矿石冶炼能够节约资源，同时减少排放量。工艺简化，需要设备简单，回收效率高，能耗较少，利息较低，污染轻等一些特点。
废铁其实在各种工艺领域的重要来源，各种铁制品大部分都是从二手废铁中提取的原料。大部分的精炼铁是主要原料之一，其中都包括二手废铁以及新二手废铁，旧废铁是来自旧设备以及旧机器，一些废弃物品公共设施等等，都是废铁的大量来源。